Druhý pilier: ako funguje a komu sa oplatí

Druhý pilier sa oplatí predovšetkým mladším sporiteľom s dlhým investičným horizontom - čím viac rokov ostáva do dôchodku, tým viac času majú úspory na zhodnotenie v indexových fondoch. Ak vám zostáva do dôchodku menej ako desať rokov, prínos je oveľa menší a oplatí sa zvážiť aj alternatívy. Nižšie nájdete aktuálne pravidlá platné v roku 2026 - sadzbu príspevkov, vek vstupu aj to, ako funguje predvolená investičná stratégia.

Ako pilier funguje

Druhý pilier je kapitalizačný systém - časť vašich odvodov ide na osobný účet v jednej z dôchodkových správcovských spoločností (DSS), kde sa investuje do fondov. Na rozdiel od prvého piliera (priebežný systém, kde dnešní pracujúci platia dôchodky dnešným dôchodcom) si tu sporíte vlastný kapitál, ktorý sa vám neskôr vypláca ako doplnok k dôchodku z prvého piliera. Výška vášho budúceho dôchodku z druhého piliera závisí od nasporenej sumy a zhodnotenia fondov, nie od garantovanej dávky.

Na slovenskom trhu aktuálne pôsobí päť DSS spoločností: Allianz - Slovenská dôchodková správcovská spoločnosť, Kooperativa DSS, NN dôchodková správcovská spoločnosť, UNIQA DSS a VÚB Generali DSS. Medzi nimi si môžete kedykoľvek počas sporenia vybrať alebo prejsť z jednej do druhej, ak vám nevyhovujú poplatky alebo výkonnosť fondov.

Sadzba príspevkov 2026

Sadzba príspevkov do II. piliera v roku 2026 ostáva na úrovni 4 % z vymeriavacieho základu (hrubej mzdy) a platí nezmenená od 1. januára 2024. Príspevok neplatíte vy priamo - Sociálna poisťovňa ho presmeruje z odvodov, ktoré za vás odvádza zamestnávateľ (alebo si ho platíte sami, ak ste SZČO). K 30. júnu 2026 si v druhom pilieri sporí vyše 2,1 milióna ľudí a DSS spoločnosti spolu spravujú približne 21,8 miliardy eur.

Kto vstupuje automaticky

Od 1. mája 2023 platí automatický vstup do druhého piliera pre každého, komu v tento deň alebo neskôr vzniklo prvé dôchodkové poistenie a zároveň mal v tom čase menej ako 40 rokov. Týka sa to najmä ľudí nastupujúcich do prvého zamestnania alebo začínajúcich podnikať. Do 180 dní od vzniku poistenia si môžete DSS vybrať sami, inak vám ju pridelí Sociálna poisťovňa.

Kto s automatickým vstupom nesúhlasí, má do dvoch rokov (presne 730 kalendárnych dní) možnosť z piliera vystúpiť - stačí písomné oznámenie Sociálnej poisťovni. Po uplynutí tejto lehoty sa účasť stáva trvalá a rozhodnutie o výstupe už nie je možné vziať späť.

Dobrovoľný vstup do 40

Ak vám dôchodkové poistenie vzniklo ešte pred 1. májom 2023 a nemáte 40 rokov, automatický vstup sa vás netýka - môžete sa však rozhodnúť vstúpiť dobrovoľne, kedykoľvek do dovŕšenia 40. roku života. Stačí podpísať zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení s ktoroukoľvek DSS. Rozdiel oproti automatickému vstupu je v tom, že tu žiadna dvojročná lehota na rozmyslenie neplatí - podpisom zmluvy sa účasť v pilieri stáva nezvratná. Po 40. roku už vstup do druhého piliera nie je možný vôbec.

Situácia	Vek	Pravidlo vstupu
Prvé poistenie po 1. 5. 2023	do 40 rokov	automatický vstup, výstup možný do 2 rokov
Poistenie vzniklo pred 1. 5. 2023	do 40 rokov	dobrovoľný vstup kedykoľvek, po podpise nezvratný
Vek nad 40 rokov	-	vstup už nie je možný
Existujúci sporiteľ	akýkoľvek vek	zmena DSS alebo fondu možná kedykoľvek

Predvolená investičná stratégia

Predvolená investičná stratégia (PIS) funguje na princípe life-cycle investovania - stratégia sa mení podľa veku sporiteľa. Do 50 rokov sa vaše úspory zhodnocujú v indexovom negarantovanom fonde, ktorý kopíruje akciový index a historicky prináša vyšší výnos, no s väčším kolísaním hodnoty. Od 50 rokov začína postupný presun do konzervatívnejšieho dlhopisového garantovaného fondu, každý rok o 4 percentuálne body - v 60 rokoch tak máte približne 56 % majetku v indexovom fonde a 44 % v dlhopisovom. Ak preferujete iný pomer rizika, môžete si fond aj mimo PIS zvoliť sami priamo u svojej DSS. Dlhý investičný horizont je práve dôvod, prečo sa indexové fondy mladým sporiteľom oplácajú - viac o mechanizme, ktorý stojí za ich rastom, nájdete v hesle ETF a v článku o zloženom úročení.

Komu sa pilier oplatí

Druhý pilier nie je univerzálne riešenie pre každého - jeho prínos závisí hlavne od času, ktorý máte do dôchodku, a od toho, či ste ochotní znášať kolísanie hodnoty investícií.

Mladým sporiteľom s viac ako 15-20 rokmi do dôchodku, kde má zhodnotenie čas prejaviť sa
Ľuďom, ktorí chcú mať časť dôchodkových úspor oddelenú od priebežného systému prvého piliera
Sporiteľom ochotným akceptovať kolísanie hodnoty výmenou za potenciálne vyšší výnos

Ľuďom tesne pred dôchodkom, kde krátky horizont neumožní vyrovnať prípadný pokles trhov
Rozhodnutie o dobrovoľnom vstupe pred 40. rokom je nezvratné - overte si podmienky na socpoist.sk pred podpisom
Poplatky a výkonnosť fondov sa medzi jednotlivými DSS líšia, oplatí sa ich porovnať

Ak zvažujete doplnkové sporenie na dôchodok mimo povinného systému, pozrite si aj náš článok o tom, kedy sa oplatí tretí pilier - kombinácia oboch dobrovoľných zložiek dáva zmysel najmä vtedy, ak vám zamestnávateľ prispieva na tretí pilier.

Časté otázky o druhom pilieri

Musím vstúpiť do druhého piliera?

Ak vám prvé dôchodkové poistenie vzniklo po 1. máji 2023 a máte menej ako 40 rokov, vstup je automatický. Ak vám poistenie vzniklo skôr, vstup je dobrovoľný a je výlučne na vašom rozhodnutí.

Môžem z druhého piliera vystúpiť?

Iba ak vám vznikla účasť automaticky - vtedy máte na výstup 730 dní od vzniku poistenia. Pri dobrovoľnom vstupe do 40 rokov je účasť po podpise zmluvy trvalá a výstup zákon neumožňuje.

Čo sa stane s nasporenými peniazmi, ak zomriem pred dôchodkom?

Nasporená suma na osobnom dôchodkovom účte sa stáva predmetom dedičstva a vypláca sa oprávneným osobám podľa zmluvy alebo dedičského konania. Presný postup si overte priamo u svojej DSS alebo na socpoist.sk.

Oplatí sa mi predvolená investičná stratégia?

Pre väčšinu mladších sporiteľov áno, pretože automaticky prispôsobuje pomer rizika veku bez potreby vlastného rozhodovania. Ak však máte vlastnú predstavu o rozložení rizika, môžete si fond zvoliť individuálne priamo u svojej DSS.

Obsah je informačný a nie je finančným poradenstvom.