Kontokorent alebo úver: čo je pre firmu lacnejšie a kedy

Kontokorent je pre firmu lacnejší na krátky a opakovaný deficit, ktorý sa do pár týždňov alebo mesiacov sám vyrovná. Splátkový úver je lacnejší na potrebu, ktorá trvá rok a dlhšie. Ročná úroková sadzba sama nerozhoduje: kontokorent má zvyčajne vyššiu sadzbu, no úrok platíte iba zo skutočne čerpanej sumy a iba za dni v mínuse. Pri trvalo vyčerpanom limite sa táto výhoda stráca a kontokorent sa stáva najdrahšou formou dlhodobého dlhu.

Ak si potrebujete najprv ujasniť, ako produkt funguje, začnite vysvetlením čo je kontokorent.

Aký je rozdiel medzi kontokorentom a úverom?

Kontokorent sa čerpá automaticky cez záporný zostatok podnikateľského účtu, kým splátkový úver banka vyplatí v dohodnutej sume a firma ho vracia podľa splátkového kalendára. Splatenú časť kontokorentu môžete počas trvania rámca znova použiť. Pri splátkovom úvere sa splatená istina neobnovuje, na ďalšie peniaze treba nový úver.

Verejné parametre bánk tento rozdiel potvrdzujú. Slovenská sporiteľňa uvádza, že kontokorent sa poskytuje zvyčajne na jeden rok a potom ho banka prehodnotí. ČSOB ponúka podnikateľom kontokorent od 4 000 do 500 000 € na dobu neurčitú, pričom podmienky a poplatky určuje individuálne.

Kedy je kontokorent lacnejší?

Kontokorent je lacnejší, keď firma čerpá menšiu sumu iba niekoľko dní alebo týždňov a po inkase ju celú vráti. Úrok sa počíta len zo zápornej sumy a len za dni v mínuse, takže vyššia sadzba sa prejaví na malom základe.

Krátky príklad: firma potrebuje 20 000 € na desať dní. Pri ilustračnej sadzbe 12 % a báze 365 dní zaplatí úrok 65,75 € (20 000 × 12 % × 10 / 365). Slovenská sporiteľňa na svojom vzorovom príklade ukazuje podobný princíp: 3 000 € v povolenom prečerpaní pri sadzbe 16,2 % ročne stálo za 15 dní približne 20 € úrokov.

Modelový výpočet: sezónny deficit 30 000 € na štyri mesiace

Predpoklady sú ilustračné, nejde o ponuku konkrétnej banky. Firma každý rok od marca do júna potrebuje 30 000 € na zásoby a v lete ich z tržieb splatí.

Kontokorent tu vychádza o 146 € lacnejšie napriek o 3 percentuálne body vyššej sadzbe. Väčší rozdiel je v cashflowe: úver vyžaduje pevnú splátku 2 582 € mesačne aj v marci, keď tovar ešte len leží na sklade. Pri kontokorente splácajú dlh samotné tržby. Rovnaký princíp na rôznych zostatkoch ukazujú príklady cashflowu s kontokorentom, vlastné čísla si dosadíte do kalkulačky kontokorentu.

Kedy je splátkový úver lacnejší?

Splátkový úver je lacnejší, keď firma potrebuje približne rovnakú sumu mnoho mesiacov alebo rokov. Kontokorent vtedy prestáva byť krátkou rezervou a mení sa na trvalo čerpaný dlh s vyššou sadzbou, ktorý sa nikdy nesplatí.

Pokračujme v modeli s rovnakými ilustračnými sadzbami. Firma kúpi stroj za 50 000 € a zaplatí ho z kontokorentu, ktorý potom drží trvalo vyčerpaný.

Pri trvalom čerpaní zaplatí firma na kontokorente za päť rokov takmer trikrát viac úrokov a dlh jej celý zostane. K tomu sa pridáva riziko, že banka pri ročnom prehodnotení limit zníži alebo neobnoví a celú sumu bude chcieť naraz. Splátku úveru si overíte v úverovej kalkulačke, princíp výpočtu vysvetľuje článok o anuitnej splátke.

Dlhší úver však nie je automaticky lacný. Pri porovnaní ponúk sledujte:

• celkový úrok za plánovanú dobu, nie iba mesačnú splátku,
• poplatok za poskytnutie a ročné poplatky za správu úveru,
• cenu zabezpečenia (znalecký posudok, záložné právo, poistenie),
• poplatok za predčasné splatenie, ak čakáte skorší príjem,
• povinnosť viesť v banke účet alebo obraty,
• pohyblivú sadzbu naviazanú na EURIBOR verzus pevnú sadzbu.

Ako zladiť financovanie s účelom a dĺžkou deficitu?

Doba financovania má zodpovedať dobe, počas ktorej financovaný majetok alebo obchod vytvorí peniaze na splatenie. Krátkodobú pohľadávku kryte krátkodobým zdrojom. Dlhodobý majetok by nemal stáť na rámci, ktorý banka každý rok prehodnocuje.

Jednoduchý test: ak bol účet za posledných 12 mesiacov v mínuse viac ako polovicu dní a mínus sa nikdy úplne nevynuloval, kontokorent už slúži ako dlhodobý úver. Vtedy sa oplatí časť zostatku presunúť do splátkového úveru a kontokorent nechať len na skutočné výkyvy.

Kontokorent, revolving, kreditná karta alebo lízing?

Okrem kontokorentu a splátkového úveru má firma ďalšie tri bežné formy financovania, ktoré sa líšia spôsobom čerpania a účelom. Revolvingový úver sa podobá kontokorentu, no čerpá sa na pokyn, nie automaticky cez mínus na účte. Firemná kreditná karta a lízing pokrývajú užšie potreby.

Kreditná karta môže mať bezúročné obdobie pri bezhotovostných platbách, ktoré kontokorent nemá. Na veľký sezónny deficit sa však nehodí pre nízky limit. Marketingové názvy nehovoria, či sa úrok počíta od prvého dňa a koľko stojí nevyužitý rámec, tieto údaje hľadajte v zmluve a sadzobníku.

Čo banka žiada pri kontokorente a pri úvere?

Pri kontokorente aj pri splátkovom úvere banka posudzuje históriu firmy, obraty na účte a daňové priznania, pri vyšších sumách aj zabezpečenie. Rozdiel je v tom, že menší kontokorent banky často ponúkajú ako predschválený limit podľa obratov, kým investičný úver vyžaduje doloženie účelu.

Príklad verejných podmienok: ČSOB pri kontokorente žiada sídlo na Slovensku, aspoň 12 mesiacov podnikania a ročný obrat aspoň 10 000 €. Predschválený kontokorent do 50 000 € je bez hnuteľného alebo nehnuteľného zabezpečenia, stačí vyhlásenie ručiteľa. Slovenská sporiteľňa uvádza pri firmách s históriou dlhšou ako dva roky automatický limit podľa kreditných obratov.

Čo pripraviť a ako prebieha žiadosť, rozoberá článok ako požiadať o kontokorent, špecifiká pre spoločnosti s ručením obmedzeným a osobné ručenie konateľa zas kontokorent pre s.r.o..

Ako porovnať dve ponuky na rovnakom scenári?

Obe ponuky prepočítajte na rovnakú sumu, rovnaký počet dní čerpania a rovnaké obdobie držania produktu. Inak porovnávate sadzbu s poplatkom a nie celkovú cenu.

1. Odhadnite maximálne a priemerné čerpanie.
2. Spočítajte počet dní čerpania za rok.
3. Vypočítajte úrok podľa zmluvnej bázy (365 alebo 360 dní).
4. Pripočítajte poplatok za poskytnutie, obnovu, vedenie a záväzkovú províziu.
5. Pripočítajte cenu zabezpečenia a povinného poistenia.
6. Urobte stresový scenár s omeškaním inkasa o 30 dní.
7. Porovnajte celkový ročný odtok hotovosti, nie iba sadzbu.

Podrobný vzorec s bázou dní je v článku úrok a poplatky kontokorentu. Ako sa ročná sadzba líši od celkovej ceny úveru, vysvetľuje heslo RPMN.

Kedy nevybrať ani kontokorent, ani úver?

Úver nevyrieši podnikanie, ktoré dlhodobo míňa viac, než zarába. Nové financovanie iba posunie okamih, keď sa nedostatok hotovosti prejaví, a pridá k nemu úroky.

Varovné znaky:

• firma nevie pomenovať konkrétny zdroj splatenia,
• novým úverom pravidelne platí starý úver,
• po inkase veľkej faktúry zostáva účet stále v mínuse,
• marža nepokrýva bežné náklady ani bez úrokov,
• splatenie závisí iba od neurčitého budúceho rastu.

V takej situácii treba najprv opraviť cenu, maržu, náklady, zásoby alebo inkaso pohľadávok. Až potom má zmysel rozhodovať o forme financovania. Konkrétne signály zhŕňa článok riziká kontokorentu pre podnikanie a návyky, ako sa z trvalého mínusu dostať, článok ako manažovať kontokorent.

Časté otázky o kontokorente a úvere

Má kontokorent vždy vyšší úrok než splátkový úver?

Sadzba kontokorentu býva vyššia, pretože banka nevie, kedy a koľko si vezmete. Pri krátkom čerpaní môže byť kontokorent napriek tomu lacnejší, lebo úrok beží iba niekoľko dní a len z čerpanej sumy.

Dá sa kontokorent zmeniť na splátkový úver?

Áno, ak banka zmenu schváli, trvalo vyčerpaný kontokorent možno refinancovať splátkovým úverom. Firma tým získa plán splatenia a zvyčajne nižšiu sadzbu, no zároveň pevnú mesačnú povinnosť.

Sú úroky z kontokorentu a úveru daňovým výdavkom?

Úroky môžu byť daňovým výdavkom, ak úver preukázateľne súvisí s dosahovaním, zabezpečením a udržaním zdaniteľných príjmov a sú zaúčtované v správnom období. Splátky istiny daňovým výdavkom nie sú. Tak to vysvetľuje Finančná správa na svojom portáli podpory.

Je kontokorent vhodný na nákup auta alebo stroja?

Iba na veľmi krátke preklenutie, kým prídu peniaze z iného financovania. Ak sa auto alebo stroj bude splácať niekoľko rokov, vhodnejší je splátkový úver alebo lízing s podobnou dobou financovania.

Čo je lepšie pri sezónnom podnikaní?

Kontokorent alebo revolvingový úver, ak sa čerpanie po hlavnej sezóne úplne splatí. Limit nastavte podľa mesačného cashflowu a preverte aj scenár, v ktorom predaj zaostane o tretinu.