Kontokorent vs. úver: čo je pre firmu lacnejšie

Kontokorent je vhodnejší na krátky a opakovaný deficit, splátkový úver na dlhšiu potrebu s plánovaným splácaním. Lacnejší produkt neurčuje samotná ročná sadzba. Rozhoduje čerpaná suma, počet dní, poplatky a to, či firma potrebuje celý úver naraz alebo iba občasnú rezervu.

Ak si potrebujete najprv ujasniť fungovanie produktu, začnite vysvetlením čo je kontokorent.

Aký je hlavný rozdiel medzi kontokorentom a úverom?

Kontokorent sa čerpá automaticky cez záporný zostatok účtu, kým splátkový úver banka vyplatí v dohodnutej sume a firma ho vracia podľa splátkového kalendára. Splatenú časť kontokorentu možno počas trvania rámca znovu použiť. Pri bežnom splátkovom úvere sa splatená istina neobnovuje.

Parameter	Kontokorent	Splátkový úver
Čerpanie	podľa potreby do limitu	jednorazovo alebo v dohodnutých častiach
Splácanie	automaticky z príchodov na účet	pravidelné splátky
Opakované použitie	áno, do platnosti rámca	nie
Úrok	zo skutočne čerpanej sumy a dní	zo zostávajúcej istiny
Typický účel	prevádzkový deficit	investícia alebo dlhšia potreba
Hlavné riziko	trvalé mínus a neobnovenie limitu	pevná splátka aj v slabom mesiaci

Kedy je kontokorent lacnejší?

Kontokorent môže byť lacnejší, ak firma čerpá menšiu sumu iba niekoľko dní a po inkase ju celú vráti. Neplatí úrok z nevyužitej časti limitu, hoci môže platiť poplatok za samotný rámec.

Príklad: firma potrebuje 20 000 eur na desať dní. Pri ilustračnej sadzbe 12 % a báze 365 dní je úrok:

20 000 € × 12 % × 10 / 365 = 65,75 €

Rovnaký princíp na rôznych zostatkoch ukazujú príklady cashflowu s kontokorentom.

Ak by firma pre rovnakú krátku potrebu načerpala splátkový úver na celý rok, mohla by platiť úrok a poplatky dlhšie, než peniaze reálne potrebuje. Rozhoduje však konkrétna ponuka. Splátkový úver bez vstupného poplatku a s bezplatným predčasným splatením môže rozdiel zmenšiť.

Kedy je splátkový úver lacnejší?

Splátkový úver býva vhodnejší, keď firma potrebuje približne rovnakú sumu mnoho mesiacov alebo rokov. Kontokorent vtedy prestáva byť krátkou rezervou a mení sa na trvalo čerpaný dlh.

Predstavte si 50 000 eur na nákup stroja, ktorý bude prinášať výnos päť rokov. Pri kontokorente môže firma každý rok čeliť prehodnoteniu limitu a pohyblivej sadzbe. Splátkový úver rozloží istinu do plánovaných splátok a dobu financovania priblíži životnosti stroja.

Dlhší úver však nie je automaticky lacný. Treba porovnať:

• celkový úrok počas plánovanej doby,
• vstupné a pravidelné poplatky,
• cenu zabezpečenia,
• podmienky predčasného splatenia,
• povinné účty alebo poistenie,
• pohyblivú verzus pevnú sadzbu.

Ako rozhoduje účel a dĺžka deficitu?

Doba financovania by mala zodpovedať dobe, počas ktorej financovaný majetok alebo obchod vytvorí peniaze na splatenie. Krátkodobú pohľadávku možno kryť krátkodobým úverom. Dlhodobý majetok by nemal závisieť od rámca, ktorý banka prehodnocuje každý rok.

Potreba	Očakávané splatenie	Vhodná forma
omeškaná odberateľská faktúra	15 až 60 dní	kontokorent
sezónne zásoby	2 až 6 mesiacov	kontokorent alebo revolvingový úver
trvalá časť prevádzkového kapitálu	viac než rok	revolving alebo splátkový úver
vozidlo, stroj, technológia	3 až 8 rokov	splátkový úver alebo lízing
opakovaná mesačná strata	bez zdroja splatenia	žiadny nový úver bez ozdravného plánu

A čo revolvingový úver a firemná kreditná karta?

Revolvingový úver umožňuje opakované čerpanie podobne ako kontokorent, no nemusí byť automaticky previazaný so záporným zostatkom bežného účtu. Firma zvyčajne posiela pokyn na čerpanie a splatenie. Môže byť vhodný na väčšie alebo presnejšie plánované prevádzkové potreby.

Firemná kreditná karta je úverový rámec viazaný na kartu. Môže mať bezúročné obdobie pri bezhotovostných platbách, no výbery hotovosti a prevody môžu mať iné podmienky. Limit býva vhodný na cestovné a menšie prevádzkové nákupy, nie na veľký sezónny deficit.

Porovnávajte konkrétne zmluvy. Marketingové názvy nehovoria, či sa úrok počíta od prvého dňa, či existuje bezúročné obdobie a koľko stojí nevyužitý rámec.

Ako porovnať dve ponuky na rovnakom scenári?

Obe ponuky prepočítajte na rovnakú sumu, rovnaký počet dní a rovnaké obdobie držania produktu. Inak porovnávate rozdielne veci.

Použite tento postup:

1. odhadnite maximálne a priemerné čerpanie,
2. spočítajte počet dní čerpania za rok,
3. vypočítajte úrok podľa zmluvnej bázy,
4. pripočítajte schválenie, obnovu, vedenie a povinný účet,
5. pripočítajte cenu zabezpečenia,
6. urobte stresový scenár s omeškaním inkasa o 30 dní,
7. porovnajte celkový ročný odtok hotovosti.

Podrobný vzorec je v článku úrok a poplatky kontokorentu.

Kedy nevybrať ani jeden?

Úver nevyrieši podnikanie, ktoré dlhodobo míňa viac, než zarába. Nové financovanie iba posunie okamih, keď sa nedostatok hotovosti prejaví.

Varovné znaky:

• firma nevie pomenovať konkrétny zdroj splatenia,
• novým úverom pravidelne platí starý úver,
• po inkase veľkej faktúry zostáva účet v mínuse,
• marža nepokrýva bežné náklady ani bez úrokov,
• splatenie závisí iba od neurčitého budúceho rastu.

V takej situácii treba najprv opraviť cenu, maržu, náklady, zásoby alebo inkaso pohľadávok. Až potom má zmysel rozhodovať o forme financovania.

Konkrétne varovné signály zhŕňa článok riziká kontokorentu pre podnikanie.

Časté otázky o kontokorente verzus úvere

Má kontokorent vždy vyšší úrok než splátkový úver?

Nie vždy, no často platí, že za flexibilitu sa platí vyššou sadzbou. Pri krátkom čerpaní môže byť kontokorent napriek vyššej sadzbe lacnejší, pretože úrok beží iba niekoľko dní.

Dá sa kontokorent zmeniť na splátkový úver?

Ak banka zmenu schváli, trvalo vyčerpaný kontokorent možno refinancovať splátkovým úverom. Firma tým získa plán splatenia, no zároveň pevnú mesačnú povinnosť.

Je kontokorent vhodný na nákup auta?

Na veľmi krátke preklenutie do prijatia iného financovania môže byť použiteľný. Ak sa auto bude splácať niekoľko rokov, vhodnejší býva splátkový úver alebo lízing s podobnou dobou financovania.

Čo je lepšie pri sezónnom podnikaní?

Kontokorent alebo revolvingový úver môže sedieť, ak sa čerpanie po hlavnej sezóne úplne splatí. Limit treba nastaviť podľa mesačného cashflowu a preveriť aj slabší scenár predaja.

Obsah je informačný a nie je finančným poradenstvom.